How to Retire with Enough Money 是一本教美國人如何存錢退休的書。之所以需要寫一本書，是因為美國的退休金真挺複雜的。
大多數的美國人，不但能選擇存不存退休金，存多少，還能選擇存的錢投資甚麼。而退休金，其實也不止是退休金。或者說，對於多少的美國人，早已經沒有傳統意義上的，退休後可以一直拿到嚥氣的退休金了。
美國人的退休收入其實分以下三種：
- Pension （退休金）
- 401K/403B 或 IRA （退休福利計畫）
- Social Security （社會保險）
Pension（退休金）
Pension 只屬於公務員，大學職員一類。私人公司僱員、非盈利機構工作者，一般只有401K或403B. 401K是私人公司的，403B是非盈利機構的，機制都差不多，都是個人給存進去的錢選擇投資的基金和百分比，在退休後慢慢取出這部分投資和收益。因為美國和世界經濟總體是增長的，所以靠著複利，在退休時會比直接存現金多許多收入。
401K/403B 或 IRA （退休福利計畫）
Pension 是終生的，而401K/403B取完就沒有了。401K/403B和一般存款的區別只在於，存進去的錢在取出來的時候才扣稅，而不是在發工資的時候扣稅。因為退休後收入一般比退休前低，所以取錢時才扣稅的話，一般因為收入（退休金的收入也是收入）減少，會進入個扣稅較低的檔，從而省些錢。由於這個好處，政府對每年可以存多少錢進退休福利計畫有限制，例如2021年的上限是$19,500美元。此外，如果在60歲之前取錢，還會有罰款。
除此以外，僱主一般會按一定比例給401K/403B存錢，例如僱員存進403B的錢在工資收入的5%內，僱員存多少公司也存多少。或者僱員存進401K的錢在工資收入的10%內，僱員存多少，公司存相應的50%. 這個比例由每個公司自己定，是一個入職前需要看清楚的條款。如果有這個match，一定要存滿僱主match的上限，不然就虧大了。
當然了，還有些公司，根本就沒有401K/403B, 這時候，就要自己存IRA了。IRA和401K類似，但是一般投資選擇會多些。和401K一樣，也有存錢上限，但這上限低很多。2021年，50歲以下的上限是$6,000，50歲以上是$7,000。 有401K/403B的人，也可以存IRA. 但是只有有工作收入（包括給自己打工）的人可以存IRA, 收租之類的收入是不算的。這大概是政府鼓勵大家去工作。和401K一樣，如果在60歲之前取錢，會有罰款。另外，72歲後必須開始取錢，大概政府是怕人死了還沒機會扣稅？
還有一種IRA叫做Roth IRA, 與傳統IRA不同的是，Roth IRA是稅後的錢存進去，然後增長的收益和退休後取錢不扣稅。所以這更時候退休後收入在更高稅率檔的人。和傳統IRA一樣，Roth IRA也有存錢上限，在2021年，也是50歲以下的上限是$6,000，50歲以上是$7,000。但是Roth還有個收入上限。2021年，收入上限是$140,000。這應該也算合理吧，比較收入高的話，明顯傳統IRA更划算。和傳統IRA一樣，如果在60歲之前取錢，會有罰款。但是沒有72歲後必須開始取錢的規定，大概因為稅早就扣過了。
Social Security （社會保險）
至於社會保險，因為是像稅一樣從工資直接扣除的，沒有存不存，存多少的煩惱，所以要考慮的只是甚麼時候拿。一句話總結就是，除非覺得自己會短命，否則不要提前拿。社會保險最早可以從62歲開始拿，但是70歲開始拿才能獲得全額。書裡舉了個例子：
如果在美國交過社保稅，可以登陸社保的政府網站（https://www.ssa.gov/benefits/retirement/）看看自己退休能拿多少錢。
如何選擇投資
無論是401K還是IRA，還是自己的投資帳戶，都要考慮同一個問題：如何選擇投資。
對於絕大多數人，最好的選擇是low fee index fund，也就是低收費的指數基金。這是因為，美國和世界的經濟，長期看總是在增長的。金融危機只是一兩年的事件，從幾十年的幅度看，美國經濟總在增長，股票也總在上漲。例如，2008年的金融危機導致股市在之後兩年跌得很慘，現在卻早已補了回來，並且攀上新的高峰。因此，只要跟著指數走，長遠來說就是穩賺。大多數的主動選擇投資組合的基金，表現還不如指數基金。加上指數基金的收費低，而這收費影響的是複利，當然是被動選擇投資的指數基金收費更低，更划算。
書裡建議直接從Vanguard買index fund。我用起來感覺不錯，收費低，而且盤都挺大的，歷史也久遠，看著就很靠譜。另外，我建議選擇基金的時候，先去morning star看看基金的評分。
在給退休金選基金的時候，有一個流行的建議：
“Your allocation in stocks should be 100 minus your age.”
這其實不可能對每個人都適用，但其中心思想是值得借鑑的——年紀越大，可承受的風險越小，投資比例中股票就要占越少的份額。
總之，每個人可以根據自己承受風險的能力，需要錢的預期時間定下股票和債券的投資比例，但兩者都應該放在指數基金裡。
指數基金，大多跟隨 Barclays U.S. Aggregate Bond Index.
定下投資比例後，不要忘了隨著事件變化，個人情況變化，每年需要看一看，需不需要調整比例。
之所以是每年而不是每天，是因為一般投資者太容易隨波逐流，受短期波動影響了。
房子
有些人把房子也當作一項投資，有些人卻把它看做一項負擔。
書裡的建議是，房子的價格應該在年收入的2.5倍，能夠全款買就全款。雖然房貸利息可以抵稅，但是這只是抵消了多少利息，而利息，都是給銀行交的多餘的錢。當然了，高收入檔的人，在這方面比低收入檔的人划算，因為這個抵稅，可能讓稅率降下來一些。
最後，關於投資，是可以找專業人士（financial planners）建議的。但是需要注意，financial planners 應該是fee-only的，也就是說他們的收入是服務費，而不是某些基金的佣金。只有保證了沒有利益衝突，他們的建議才可信。
更多
如果需要了解更多，書裡還建議了一些網站：
aarp.org：退休計畫計算，社保收益計算。
moneyover55.about.com：一個按服務收費的理財規劃師的博客。
wiseradvisor.com：找理財規劃師的網站。
dinkytown.net：比較投資費用，例如共同基金和指數基金的比較。
感想
曾經，我覺得我還年輕，都不知道能不能活到退休。曾經，我覺得新的金融危機即將來臨，還是現金保險。於是我錯過了僱主白給的錢，錯過了股市增長的收益。現在回想，書裡的那些建議，都是真金白銀的教訓。還好我覺悟得不算晚，還有幾十年享受投資複利。雖然我現在依然不知道自己什麼時候會掛掉，不知道下一個金融危機何時來臨，但我現在收入也增長了，有能力在保證生活質量的前提下存更多的錢。而把錢存銀行，或者投資高風險的個股，投資指數基金，存401K和IRA，真的是保險得多的投資了。
